H2o moderato fcp sr eur

La politique d'investissement de l'OPCVM conforme aux normes européennes repose sur une gestion très dynamique qui cherche à dégager de la performance quels que soient les environnements de marché. Pour ce faire, l'équipe de gestion détermine ses stratégies en fonction de ses anticipations macro-économiques et prend des positions acheteuses et vendeuses sur l'ensemble des marchés internationaux de taux, d'actions et de devises, et ce dans la limite d'un budget de risque global assigné au portefeuille. La performance de l'OPCVM est davantage liée aux évolutions relatives des marchés les uns par rapport aux autres (positions relatives et arbitrage) qu'au sens général de ces marchés (positions directionnelles). Les prises de position de l'équipe de gestion se font dans le strict respect d'un budget de risque global du portefeuille : statistiquement et dans des conditions normales de marché, l'OPCVM est construit de manière à ne pas perdre potentiellement plus de 10% à un horizon de 20 jours avec une probabilité de 99%. Par ailleurs, l'exposition de l'OPCVM aux actions est comprise dans une fourchette de -15% à +15% de son actif net et la sensibilité de l'OPCVM à l'évolution des taux d'intérêt (mesure du rapport entre la variation de prix et la variation de taux) est comprise dans une fourchette de -4 à +4.

Aucune information disponible