Bourse : faut-il privilégier les ETF ou les actions en direct pour investir ?

Un nombre croissant d'épargnants choisissent les ETF pour débuter en Bourse. Mais cette approche est-elle réellement gagnante ? Analyse.

Les ETF, ou "Exchange Traded Funds", communément appelés trackers, s'imposent comme un choix de premier plan pour les investisseurs, qu’ils soient novices ou expérimentés. Ce succès est confirmé par les chiffres impressionnants du marché européen. Le marché européen des ETF aurait terminé le troisième trimestre 2024 avec une collecte nette record de 63 milliards d'euros. Depuis le début de l'année, les flux ont atteint 161 milliards d'euros, surpassant le précédent record annuel de 159 milliards d'euros établi en 2021, tandis que les actifs sous gestion ont franchi la barre symbolique des 2 000 milliards d'euros.

Des produits simples et accessibles

Les ETF séduisent pour leur simplicité et leur coût réduit. Ces fonds cotés en bourse répliquent un indice boursier, permettant aux investisseurs de diversifier leurs placements sans nécessiter de grandes connaissances en finance. Contrairement aux fonds traditionnels, leurs frais de gestion sont souvent bien inférieurs. Ils offrent également une grande flexibilité puisqu’ils peuvent être achetés ou vendus en temps réel, comme des actions, durant les heures de cotation.

Les ETF permettent d’investir dans un seul produit, facile d'accès, peu coûteux et diversifié ». Un ETF basé sur un indice va donner accès aux plus grandes entreprises mondiales, répartissant ainsi le risque de manière efficace.

Un engouement porté par les jeunes générations

L'attrait pour les ETF est particulièrement marqué chez les jeunes investisseurs. Une étude de l’Autorité des marchés financiers (AMF) révèle une multiplication par quatre du nombre de particuliers ayant investi dans des ETF au cours des cinq dernières années. Plus d'un tiers des épargnants de moins de 45 ans ont choisi les ETF pour leur première transaction boursière au premier semestre 2024. Ce phénomène est largement encouragé par certaines plateformes de trading ou encore des sociétés de gestion, qui démocratisent l’accès aux marchés financiers en proposant des investissements réguliers parfois sans frais de transaction.

Une méthode adaptée pour débutants : le DCA

Face à la volatilité des marchés financiers, les professionnels recommandent souvent la stratégie du "Dollar Cost Averaging" (DCA). Cette méthode consiste à investir régulièrement une somme fixe, plutôt qu'un montant important en une seule fois. Cela permet de lisser les fluctuations du marché et de réduire les risques d’acheter à des prix élevés. Les ETF, grâce à leur simplicité et leur accessibilité, se prêtent particulièrement bien à cette stratégie. Pour les épargnants qui manquent de temps ou de compétences pour gérer un portefeuille complexe, les ETF représentent une solution idéale. Ils évitent d’avoir à suivre constamment les actualités des entreprises ou à sélectionner individuellement des titres.

Une fiscalité avantageuse selon l’enveloppe choisie

Les ETF sont disponibles dans différentes enveloppes fiscales, rendant leur fiscalité modulable. Investis via un compte-titres, les dividendes et plus-values sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, tout comme les actions détenues en direct. Cependant, en les logeant dans un Plan d’Épargne en Actions (PEA), un Plan d’Épargne Retraite (PER) ou un contrat d’assurance-vie, il est possible de bénéficier d’une fiscalité plus favorable.

Avec leur simplicité, leurs faibles coûts et leur accessibilité, les ETF s’imposent comme un choix incontournable pour de nombreux épargnants. Que ce soit pour se lancer en Bourse ou diversifier un portefeuille, ils offrent une solution flexible et adaptée à différents objectifs d’investissement. Avant de vous lancer, prenez toutefois le temps d’évaluer votre profil d’investisseur et de choisir l’enveloppe fiscale qui correspond le mieux à vos besoins.