Comptes titres/ PEA : Questions fréquentes

Qu’est-ce qu’un compte titres ? 

Un compte titre est une enveloppe vous permettant de détenir des titres et des valeurs mobilières. Celui-ci est rattaché à un compte courant espèces afin de réaliser des achats et des ventes, et il ne possède pas de plafond. Risqué mais offrant tout de même de belles perspectives de rendement, ce produit vous permet d’investir sur les marchés financiers et d’acquérir toutes sortes d’actifs. 

Concrètement, vous pourrez acquérir une grande variété de types de titres, comme par exemple des actions ou obligations d’entreprises dans les secteurs d’activité ou zones géographiques de votre choix. 

 

Qu’est-ce qu’un PEA ? 

Le Plan d’Epargne en Actions - ou PEA - est né d’une volonté des pouvoirs publics d’orienter progressivement les investisseurs français vers l’actionnariat populaire. Il s’agit d’un produit d’épargne réglementé qui permet d’acquérir et de gérer un portefeuille d’actions d’entreprises européennes. Cela tout en bénéficiant, sous conditions, d’une exonération d’impôt.

Le principe du PEA repose essentiellement sur l’absence du déclenchement de l’impôt tant qu’aucune somme n’en sort. C’est son principal atout par rapport au compte-titres ordinaire (CTO).

 

Comment fonctionne un compte titres ?

Un compte-titre est toujours rattaché à un compte espèces, sauf lorsque le souscripteur dispose déjà d’un compte chèque dans l’établissement.

Ce compte espèces permet d’enregistrer les mouvements de trésorerie liés aux opérations réalisées sur les titres (sommes reçues, encaissements de dividendes, etc.). Il sert également pour régler les frais de courtage, les droits de garde et autres dépenses d’abonnement.

Un compte-titres peut être :

• Individuel
• Joint
• Détenu en indivision
• Démembré entre l’usufruitier d’une part et le ou les nus-propriétaires d’autre part.

Comment fonctionne un PEA ?

Il faut savoir qu’avec un PEA vous ne pourrez investir que dans des entreprises présentes dans l’Union européenne. C’est-à-dire des entreprises dont le siège social est basé dans un des pays de l’Union européenne. 

Le plafonnement des versements est limité à 150 000 € pour un PEA classique et 75 000 € pour un PEA-PME-ETI. Cependant, il n’y a pas de minimum de versement. 

Grâce à la loi pacte, le PEA s’est assoupli et vous permet plus d’actions avant les 5 ans et avant les 8 ans. 

 

Quelle est la différence entre un compte titres et un PEA ?

Le PEA propose un investissement sur le long terme avec la constitution d’un capital grâce à une gestion de portefeuille intéressante car peu taxée. La sortie est défiscalisée. Les sommes placées sont récupérables à tout moment. Il faut laisser le capital bloqué durant 5 ans pour optimiser au mieux les avantages fiscaux.

Le compte-titre a pour objectif de donner des plus-values intéressantes ou d’obtenir des revenus réguliers par l’intermédiaire des dividendes. Le capital investi n’est pas bloqué puisque le compte-titre est rattaché à un compte courant qui permet d’obtenir directement les liquidités.

 

Que choisir entre un PEA et un compte titres ?

PEA 

Le PEA offre tous les avantages liés aux enveloppes de capitalisation : pas de taxation en l’absence de retrait, exonération d’impôt et prélèvements sociaux sur les dividendes lors de leur perception, exonération d’impôt et de prélèvements sociaux sur les plus-values lors de leur encaissement.

Ces réductions d’impôt sont acquises pour de bon au titre de l’IR à l’expiration des 5 ans après l’ouverture du PEA.

Compte-titres 

Si la fiscalité du compte-titres est moins avantageuse, sa liberté d’action s’avère bien plus large que dans un PEA :

• Titres éligibles : le compte titres permet d’investir librement dans toutes les classes d’actifs (actions, obligations, monétaire, supports diversifiés, immobilier…) et dans toutes les zones géographiques, sans restriction.
• Pas de plafond de versements sur un compte titres
• Multi détention : possibilité de détenir plusieurs comptes titres par personne
• Pertes et droits de garde fiscalement déductibles

• Pourquoi ouvrir un PEA ? 

A côté de l’avantage fiscal offert par le PEA, il s’agit également d’un outil de diversification qui saura parfaitement convenir aux investisseurs ayant une appétence maîtrisée pour le risque et désireux d’optimiser de manière significative le rendement de leurs actifs financiers.

Pourquoi ouvrir un compte titres ? 

Le compte-titres s’adresse aux personnes souhaitant investir en bourse, sur tout type de placements et toute zone géographique. Il vous permettra d’investir sur les produits dérivés, non accessibles via un PEA ou une assurance-vie. Il est donc parfaitement adapté aux investissements de court-terme et permet d’être réactif aux évolutions de marché ! 

En résumé, il est plus réactif qu’une assurance-vie et plus flexible qu’un PEA… mais il ne vous permet pas de bénéficier d’avantages fiscaux.

 

Comment ouvrir un compte titres ? 

L’ouverture d’un compte titres est possible par toute personne morale ou physique, majeure ou mineure avec l'accord de l’autorité parentale. A noter qu’aucun minimum de versement n’est requis lors de l’ouverture de celui-ci. 

Lors de son ouverture, il vous sera demandé une copie de pièce d’identité en cours valide, un justificatif de domicile de moins de trois mois ainsi qu’un relevé d'identité bancaire (RIB).

Enfin, vous devrez remplir un questionnaire dit « MIF » (marchés d'instruments financiers). Obligatoire, ce dernier vise à déterminer votre niveau de connaissance et d’expérience en matière de placements.

 

Comment ouvrir un PEA ? 

Pour ouvrir un PEA, vous devez être une personne physique fiscalement domiciliée en France. Seules les personnes majeures et résidant en France sont éligibles au PEA. 

Il ne peut être ouvert qu'un PEA par contribuable. Cependant, dans un couple, chacun des conjoints ou des pacsés soumis à une imposition commune peut disposer d’un PEA.

Le plafond des versements autorisé est fixé à 150 000 euros sur un PEA « classique » et à 225.000 euros sur un PEA-PME. 

Pour pouvoir ouvrir un PEA, la loi impose que vous fournissiez une copie de votre pièce d'identité, un justificatif de domicile de moins de trois mois ainsi qu’un relevé d'identité bancaire (RIB).

Vous recevrez ensuite un contrat et vous devrez remplir un questionnaire dit « MIF » (marchés d'instruments financiers). Obligatoire, ce dernier vise à déterminer votre niveau de connaissance et d’expérience en matière de placements.