Antoine Le Saint
Consultant en gestion de patrimoine depuis 10 ans
Le Private Equity est un placement à long terme qui comprend des risques. La durée de détention recommandée est de 8 ans. Cet investissement comporte notamment un risque de perte en capital. D’autre part, il est peu liquide et les rendements ne sont pas garantis. Enfin, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le private equity offre des performances élevées, diversifie le patrimoine et répond aux obligations de réinvestissement, comme le régime dérogatoire de l'apport-cession.
Classe d'actifs la plus performante depuis 20 ans, nous sélectionnons nos fonds selon le track-record, l'expérience des gérants, les frais, la liquidité, la durée d'investissement et le potentiel de plus-value.
Le fonds est conçu pour propulser les entreprises en pleine croissance ou en transition. Il vous donne accès à un portefeuille diversifié de fonds de Private Equity, offrant des opportunités uniques pour maximiser votre rendement.
Un fonds innovant qui investit 80% dans des fonds primaires et secondaires et 20% en co-investissement. Ciblant les secteurs porteurs comme les technologies, la santé et les infrastructures en Europe et aux États-Unis, ce fonds exclut les fonds de dette.
Altaroc sélectionne des gérants de fonds de Buy-Out et Growth Equity avec un excellent track-record, capables de générer des retours élevés de manière constante et avec un faible taux de perte. Ils ciblent les secteurs de la nouvelle économie avec des business models défensifs.
La stratégie d'investissement repose sur la sélection de 15 à 20 fonds pour optimiser le ratio rendement/risque et la répartition entre fonds primaires et secondaires. Le gérant choisit les fonds les plus performants pour une diversification macroéconomique et microéconomique optimale.
Fonds labellisé Relance qui soutient la croissance et la transmission d’entreprises européennes non cotées. Avec une stratégie équilibrée comprenant 60% en dette privée et 40% en Private Equity.
Une classe d’actifs à capital et rendement non garantis qui a surperformé sur le moyen et long terme, offrant des retours de performance excellents (10-15%) avec une durée de conservation minimale de 5 ans. Ceci contraste avec les rendements très faibles des produits liquides et la forte inflation :
Performances annuelles sur 20 ans - Dans le monde
Le Private Equity (ou capital investissement) représente l’investissement dans des sociétés non cotées. Le principe du Private Equity consiste à prendre des participations dans des entreprises pour les aider dans leur développement. Au-delà de l’objectif d’atteindre une bonne performance, l’investissement en Private Equity impacte donc directement la croissance des entreprises.
Auparavant réservé à des investisseurs professionnels, le Private Equity s’ouvre aujourd’hui aux investisseurs particuliers. Cela en fait une nouvelle classe d’actifs avantageuse, étant donné les vastes possibilités de supports, de secteurs et d’horizons d’investissement.
La durée d’investissement varie entre 2 et 10 ans selon les produits choisis, l’objectif de performance annuelle oscille entre 5% et 12%. Le minimum de souscription est de 1 000€ à 100 000€ suivant les projets.
Deux types de fonds se distinguent dans le cadre d’un investissement en Private Equity. Les fonds de distribution et les fonds de capitalisation :
Certains fonds sont également hybrides avec un versement de capitaux progressifs sur plusieurs années, puis un retour sur investissement à partir de la 5ème année et ce jusqu’à épuisement du fonds.
Les secteurs d’investissement en Private Equity ne manquent pas. Grandes entreprises, Start-up, PME innovantes, opérations immobilières, infrastructures … Investir dans le Private Equity, c’est faire le choix d’investir dans l’économie réelle. La sélection du sous-jacent doit donc s’effectuer avec une grande attention.
Le Private Equity est un véritable eldorado fiscal ! Dans le cadre d’un investissement en FCPR ou FPCI, au-delà de 5 ans de détention, vous bénéficiez d’une exonération d’impôts totale sur la plus-value. Certains supports sont également éligibles à l’assurance-vie, ce qui ouvre droit à sa bonification fiscale.
Que votre foyer soit faiblement ou fortement imposé, la fiscalité liée à votre investissement en Private Equity sera donc plus douce qu’un investissement immobilier ou un investissement en actions.
Par ailleurs, certains investissements en Private Equity avec un sous-jacent immobilier sont exonérés d’IFI. Ce qui permet de bénéficier du dynamisme de cette classe d’actifs en évitant soigneusement une trop forte pression fiscale.
La sélection des meilleurs fonds de Private Equity s’effectue en fonction de votre profil et de vos objectifs. Voici les différents critères à prendre compte pour une première grille d’analyse :
Acquisition et réhabilitation d'actifs en collaboration avec des gestionnaires d'actifs, utilisant des stratégies value-added et opportunistes pour capter une part de la création de valeur.
Financement d'opérations de promotion immobilière, de réhabilitation et de marchands de biens dans les principales villes françaises, auprès d'opérateurs tiers.
| Avantages du Private Equity |
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Potentiel de performanceLe Private Equity bénéficie de très bonnes performances sur une longue période. La performance moyenne du capital-investissement français est 14,2% par an, nette de frais, sur les 15 dernières années.
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Absence de gestionVous êtes totalement libéré de toute gestion de votre investissement. La société de gestion investit, gère et vous reverse le capital et les intérêts selon la stratégie du fonds choisie.
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DiversificationLe Private equity permet d’accéder à certains secteurs d’activités uniques et totalement décorrélés des marchés financiers. C’est aujourd’hui LE type d’investissement de référence en matière de diversification patrimoniale. |
| Contraintes du Private Equity |
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LiquiditéAvec un horizon d’investissement long terme, certain fonds ne sont pas ou peu liquides le temps de la durée d’investissement.
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Risque de perte en capitalIl existe un risque de perte en capital, partiel ou total.
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DuréeLa durée d’investissement est variable et comprise entre 2 et 10 ans selon les fonds sélectionnés. |
Le Private Equity est un placement à long terme qui comprend des risques. La durée de détention recommandée est de 8 ans. Cet investissement comporte notamment un risque de perte en capital. D’autre part, il est peu liquide et les rendements ne sont pas garantis. Enfin, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
L’objectif est de diversifier le portefeuille de placements au travers du financement d’opérations immobilières : promotion, marchand de bien, réhabilitation ... De plus, vous bénéficiez d'une exonération d'impôt sur le revenu.
Novaxia R, labelisé "ISR" et "Finansol", est un fonds immobilier sous forme de SCI éligible à l’assurance-vie et spécialisé dans le recyclage d’actifs de bureaux vides en logements dans les zones tendues. Au-delà de la performance financière jouant sur la décote des bien à l’achat, le fonds affiche un double objectif éthique (lutter contre la pénurie de logements) et environnemental (recycler des actifs immobiliers).
Investissez dans la forêt : actif réel, tangible, écologique, en fort développement. Le prix d’un hectare de forêt à progressé en moyenne de 3 % / an depuis 1997 et la coupe du bois rapporte en moyenne autour de 1 à 1,5 % historiquement. Ajoutez à ça des avantages fiscaux exceptionnels : 18% de réduction d’impôts sur le revenu, 75% de réduction d’impôts sur la succession ou donation et exonération de l’assiette IFI.
